当前位置: 首页>徒步 >

极光(JG)收入环比增长12%,费用再创历史最低,Adjusted EBITDA同比改善42%

来源: 金融界 | 时间: 2023-09-01 08:06:09 |

8月31日,中国领先的客户互动和营销科技服务商——极光(NASDAQ:JG),公布了截至2023年6月30日第二季度未经审计的财报。


(资料图片)

总体而言,极光在这一季度仍然面临一定压力,但是已经出现了复苏势头。特别是,极光的盈利韧性继续增强。在“不增利”成为大部分SaaS公司真实写照的时候,这种变化值得引起关注,其反映出极光的经营质量改善。

而经营质量改善,决定着极光的长期发展前景。

一、第二季度业绩回升,集团总收入环比增长12%,同比降幅收窄

财报显示,2023年第二季度,极光实现总收入7330万元,呈现环比显著增长、同比降幅收窄的特征,环比增幅接近12%。这背后,极光三大业务线(订阅服务、增值服务及行业应用)均有贡献,全面实现环比增长。

(集团总收入图;资料来源:极光官网)

下面从具体业务来看:

1、ARPU增长驱动,订阅服务收入同、环比双增;广告行业升温,增值服务收入环比大增45%

第二季度,极光开发者服务业务实现收入5200万元,占总收入的比例约71%,回升程度优于整体业绩。

其中,订阅服务收入为4050万元,同比、环比均录得增长,维持一贯的经营韧性。且值得注意的是,这主要得益于每用户平均收入的提升,反映公司产品和服务对于客户更有价值,客户付费意愿较高。

举例来说,极光出海业务(EngageLab)进展积极。EngageLab于去年第四季度推出并迅速获得全球客户的青睐,已有客户覆盖中国台湾、中国香港地区以及其他数十个国家,从而产生可观的收入和每用户平均收入。

(EngageLab海外客户分布图;资料来源:极光官网)

极光创始人兼首席执行官罗伟东表示:“EngageLab平台取得了可喜进展:平台第二季度增长势头强劲,新签约合同额中海外签约占比达到21%,环比增长3倍。此外,我们也看到海外电子邮件和短信服务量的大幅增长。第二季度,海外邮件请求总量为33亿次,是国内邮件请求量的4.2倍,海外邮件和短信请求量分别环比增长19% 和90%。就交易量与合同额贡献而言,EngageLab平台业务的重要性与日俱增。自海外业务扩张启动一年以来,我们对相关的战略执行与进展感到满意并抱有信心,相信不久的将来我们将从海外拓展中获益。”

稍微延伸来看,SAAS企业的客户需求往往与宏观经济环境、行业变化、政策法规等有很大的关联性,拓展新的市场能够增强抗风险能力,并且部分海外市场如欧美的SaaS市场相对成熟,本地客户的付费意愿较高。因此,出海业务的不断发展,会在一定程度上提高订阅服务的韧性以及其每用户平均收入的“区间”。

增值服务方面,极光的业务与广告行业紧密相连,期内得益于“618电商节推动广告投放升温而出现回暖,收入环比大增45%

(极光开发者服务收入图;资料来源:极光官网)

2、客户数据调用需求增加,再现ARPU增长驱动,行业应用收入同、环比双增

第二季度,极光的行业应用业务实现收入2130万元,亦录得同、环比双增长。结合早前多份财报可以看到,这一业务与大环境的联动较为紧密,随着经济运行回升向好,可能带动客户数据调用需求增加。同时与订阅服务收入相似,其增长亦得益于每用户平均收入的提升,表明与客户的业务联系加深。

(极光行业应用收入图;资料来源:极光官网)

二、逆势下显韧性,集团毛利率维持在65%以上,毛利环比增长近4%

第二季度,极光的毛利率出现回落,但依然维持在65%以上的较高水平,展现一定韧性。

如开篇提到,“不增利”成为大部分SaaS公司真实写照,今年国内SaaS行业的盈利端表现相对低迷。此外,参考近日安永发布的《中国企业级 SaaS上市公司2022年财务绩效回顾及未来展望》报告,中国企业级SaaS公司毛利率水平平均不足60%,极光过去多个季度的毛利率接近于70%,这一季度虽有回落但仍高于这一水平。

利润规模来看,极光实现总毛利润4770万元,环比增近4%。

(极光毛利润图;资料来源:极光官网)

三、业务回暖叠加成本持续控制,Adjusted EBITDA同比、环比亏损改善

得益于极光业务回暖以及成本持续控制,这一季度,极光的经调整息税折旧摊销前亏损(Adjusted EBITDA)同样表现优秀,保持住了持续改善的势头,其中同比亏损改善42%,环比亏损改善38%。

(极光Adjusted EBITDA图;资料来源:极光官网)

1、费用管控情况理想,运营费用及Adjusted OPEX再创历史最优水平

进一步来看,极光费用管控情况理想,总运营费用及经调整运营费用(Adjusted OPEX,即运营费用的现金部分)再创历史最优水平。

总运营费用方面,这一季度的数据为6410万元,不仅达到历史最优,还实现了同、环比双双降低,幅度分别约27%、1%。同时,可以看到极光并非刻意减少研发投入,期内研发费用的占比达到47%以上,费用端变化主要来自其他开支的收缩。

(极光总运营费用图;资料来源:极光官网)

djusted OPEX方面,这一季度的数据降至5460万元,实现连续五个季度的持续下降。

(极光Adjusted OPEX图;资料来源:极光官网)

2、连续6个季度递延收入超过1.3亿元,进一步印证经营稳健和盈利提升

还值得留意的是,极光代表客户预付款的递延收入已连续6个季度超过1.3亿元,最新一季约1.37亿元,处于历史较高水平。

(极光递延收入图;资料来源:极光官网)

递延收入指标作为SaaS领域的先行指标,能够指导我们判断极光的经营情况。

这一指标的增长,反映出极光的SaaS业务获得了市场的广泛认可,与更多客户达成紧密合作。此外,递延收入的增加也可以为极光带来实实在在的现金流,而经营现金流决定企业生存,代表着更高的净利润品质。

四、业务综合实力强化,产品力、品牌力全面提升

1、提升产品力,以数据赋能海内外客户

极光积极把握市场趋势并完善产品功能,提升产品力,更好地满足海内外客户需求,特别是基于专业的数据积累与应用能力,赋能客户开展数据分析及商业决策。

例如,极光推送(JPush)新增上线“推送目标转化”功能,以数据量化转化效果。推送消息下发后,开发者可以在极光推送后台查看相关的目标转化数据:当用户在收到推送消息后,若触发了推送时指定的自定义或预置事件(如:加入购物车、浏览商品等),则视为目标转化,从而让推送效果更清晰可见。

极光自有的行业洞察产品月狐亦推出全球数据,助力企业了解移动应用海外市场。据悉,这款产品覆盖全球超170个国家,近300万个APP,提供包括不限于应用排名(应用榜,游戏榜)、应用发现、对比分析、应用详情等数据洞察服务。

2、合规先行,持续、创新引领合规发展

专业的数据治理能力之外,极光亦持续深耕合规底层能力,形成严格而创新的合规管理体系,引领行业合规发展。这一季度,极光也因此再获市场认可,并继续推动行业合规化,标志性事件和动向如下。

极光出席由中国网络空间安全协会、中央网信办数据与技术保障中心联合主办的2023年网络文明大会,并从中斩获“数据安全与个人信息保护创新实践案例”奖。

同时,极光联合中国信息通信研究院安全研究所等主办第十五期“SDK产业发展新趋势与安全实践探索”研讨会,邀请众多安全行业专家参与,采取线上线下相结合的方式辐射广泛的业界同仁,其中线上参会嘉宾千余人。

3、品牌声誉与口碑双收,备受业界信赖

品牌层面来看,极光同样收获颇丰,标志性事件和动向如下。

例如,1)极光受邀出席第十三届中国对外投资合作洽谈会并发表主题演讲,展现极光如何帮助企业实现多渠道的客户触达和互动需求;2)极光受邀出席第一届粤港澳大湾区数据交易周高峰论坛,同现场嘉宾共同探讨,为数据交易未来发展和应用场景等建言献策;3)极光出席2023中国互联网大会,并作为三家联合发起单位之一参与“智能网联生态合作伙伴计划”,旨在立足互联网产业服务汽车产业发展。

五、结语

往前看,这一季度,极光经营业绩和质量均有改善,特别是盈利和递延收入等方面的表现带来了更多积极预期。在业务上,其继续围绕经营之本的产品、品牌以及组织效率发力,获得积极反馈。

往后看,沿着一些市场趋势不难判断,SaaS领域可能还有较长一段难走的路要走。但同样,在这样的市场背景下,SaaS领域可能加速进入行业分化。如果一个企业经营质量高,能够从中突围,而其他企业可能会因为竞争的激烈和自身能力的不足而掉队,从而有望拉开与同业的竞争距离。

聚焦极光,经营质量改善决定其能够走的更远,走的更好。

关键词:

 

热文推荐

极光(JG)收入环比增长12%,费用再创历史最低,Adjusted EBITDA同比改善42%

8月31日,中国领先的客户互动和营销科技服务商——极光(NASDAQ:JG)

2023-09-01

一国突发!军官称总统选举无效边境关闭! 具体是什么情况?

【一国突发!军官称总统选举无效,边境关闭!】具体的是什么情况呢,跟

2023-09-01

美股三大指数收盘涨跌不一 热门科技股多数上涨

美股三大指数今日收盘涨跌不一。道指下跌0 48%,本月累计下跌2 36%;纳

2023-09-01

甘州区上秦镇:人居环境整治催生乡村“蝶变”

甘州融媒讯初秋时节,放眼甘州区上秦镇哈寨子村,村主干道平坦干净,房

2023-09-01

星之海治愈之光怎么获得

在星之海游戏中治愈之光是很强的组合技,但是很多玩家不知道治愈之光怎

2023-09-01

港股超1100份半年报出炉 近七成实现盈利

2023年上半年的港股半年报发布工作已接近尾声。根据Choice数据显示,截

2023-09-01

(高质量发展调研行)昔日“空壳村”变身“网红打卡地” 民族特色为牡丹江旅游添彩

中兴村峰悦汽车营地。崔相光 摄中新网牡丹江8月31日电 (记者 崔

2023-09-01

隈研吾怎么读拼音(隈研吾怎么读)

来为大家解答以上的问题。隈研吾怎么读拼音,隈研吾怎么读这个很多人还

2023-09-01

海南人工智能计算中心主体结构封顶,力争年底完成超算设备上架

此举将推动海南省超级计算中心建设,为三亚争创全国第九个算力节点城市

2023-09-01

湖北省应城市总工会举行2023年“金秋助学”资金发放仪式

中工网讯8月30日,湖北孝感应城市总工会举行2023年“金秋助学”资金发

2023-09-01

2023年9月1日起北京南锣鼓巷将全面取消窗口售卖餐食

今年暑假期间,南锣鼓巷街区垃圾桶的垃圾总量达到了日均30吨,严重影响

2023-09-01

开学季,固态硬盘性价比最优解来了,酷兽霸王龙每G不足二毛五?

开学季,怎么听说存储市场要涨价呢?乍一看,心里确实小纠结了一下,不

2023-09-01

逆水寒手游空谷桃花任务怎么完成

在逆水寒手游中,每个任务当我们完成后都可以获得奖励,而空谷桃花作为

2023-09-01

股票002117,股票002117多少钱

今天佳肖财经网就给我们广大朋友来聊聊股票002117,以下关于股票002117

2023-09-01

156项赛事!2023年“兴业银行杯”上海城市业余联赛9月赛事目录来啦

2023年“兴业银行杯”上海城市业余联赛9月赛事目录来啦!充满乐趣的线

2023-09-01

百年来最干旱八月!印度恐加码粮食出口限制

智通财经获悉,印度8月降雨量创下至少1901年以来的最低纪录,这引发了

2023-09-01

仅3个月融资两轮!传Open AI劲敌Cohere正与小摩和高盛商讨融资方案

智通财经APP获悉,人工智能初创公司Cohere在甲骨文(ORCL US)和英伟达(N

2023-09-01

永辉超市:上半年净利3.74亿元 线上商品毛利率创三年新高

永辉超市(601933)于8月30日发布了2023年上半年报,显示随着全渠道数字

2023-09-01

四川电梯公司(关于四川电梯公司的基本详情介绍)

1、四川绵州通力电梯有限公司是一家中外合资企业。2、从产品设计研发到

2023-09-01

多家银行回应存量房贷利率调整 农行:将抓紧研究做好衔接

多家银行回应存量房贷利率调整农行:将抓紧研究做好衔接,农行,楼市政策

2023-09-01